金钱的唯一用途，是这件事。

【资料图】

编者按：货币的时间价值（The Time Value of Money）是金融学的核心，而时间的货币价值（The Money Value of Time）是生活的核心。本文来自编译，希望对您有所启发。

货币的时间价值是金融学的核心原则，它告诉我们在给定的预期年回报率下，一项投资的价值在两个时间点之间会有多大变化。

通过使用货币的时间价值概念，我们可以计算出 10,000 美元以平均市场回报率（每年约9%）投资 40 年将获得 314,094 美元。换句话说，40 年后314,094 美元的现值就是今天的 10,000 美元。

假设回报率为 9%，如果你想在 40 年后得到100万美元，那么你现在需要投资多少？通过倒推，我们看到答案是 31,837.58 美元。

货币的时间价值在金融的每一个分支中都发挥着作用。抵押贷款和汽车贷款是分期偿还的。401k 计划建议为你的投资组合能实现退休目标所需的估计供款。投资者对公司未来的现金流进行折现，来对公司进行估值，公司对项目的未来现金流进行折现，以确定项目是否值得进行。

货币的时间价值也是大多数主流个人理财建议的基础：现在少花钱，以后就会有成倍的增长。随着时间的推移，这类的财务建议越来越多，告诉我们不要消费，而要存钱。

“不要在星巴克买咖啡。”戴夫·拉姆齐（Dave Ramsey）的一大群粉丝会这样告诉你，“每月花 50 美元买咖啡将在 40 年内花掉你 221,575 美元！”

“把所有不必要花的钱都投入你的指数基金。” FIRE 运动最响亮的支持者喊道，“现在花的每一美元，都只会让你的退休时间进一步推迟。”

随着时间的推移，诸如“量入为出”之类的善意建议已经被扭曲成了“绝不花钱”。说得人多了，宣扬得时间足够久了之后，人们就真的开始相信了。

和大多数年轻人一样，我从小就把钱视为稀缺资产，认为应该被珍惜并妥善保管。要节省每一块钱，不要在任何事情上过度消费，我们都知道这个道理。

事后看来，我对钱的担心是不理性的。在大学里，我是一个中上层的孩子，拿着全额奖学金。实际上，作为一个 22 岁的大学毕业生，我可以找到一份相对高薪的工作，而且一切都很顺利。

但是，当节俭被描绘成个人财务的唯一重要事情时，在你成长的岁月里，你就会倾向于遵守这个标准。

在我大学毕业后的第一份工作中，这种心态一直伴随着我。多存 401k，注意周末的开支，每个其他 23 岁的人在从事第一份工作时，都会有同样的想法。

如果你已经关注了我一段时间，就知道接下来发生了什么。这个故事我已经讲过无数次了，这里我再讲一次。

疫情期间，我通过交易赚了一大笔钱，虽然后来又损失了一半，但我仍然有足够的钱停止工作一年，所以我背着背包在欧洲和南美生活了一年，因为这似乎是一个 24 岁的人最合理的决定。我有足够的钱，一年都不需要工作，现在我正在写这个博客。

我已经在几篇博客文章中谈到了这段经历，我也在十几个播客中讲述了这个故事。赚钱，赔钱，旅行，开始写作，不过我还没有讨论的是，这些事改变了我对金钱的看法。

正如我上面所说，我们从小就被训练把节俭放在一切之上，直到你到了不再需要节俭的时候，才会意识到纯粹的节俭是多么危险。

大多数人直到退休才会意识到这一点，但多亏了我买股票的悟性，我在 23 岁的时候就能短暂地体验到这种感觉。所以今天，我要告诉你们一个小秘密：

当你有足够的钱，不再需要节俭的时候，盯着美元符号后面的数字，只能想一件事：现在要做什么？

我们的职业生涯是建立在获取尽可能多的金钱理念之上的，但只有当你最终完成了获取资本的工作，并开始思考下一步该做什么时，你才会意识到一个重要的事实：

钱不能吃，不能呼吸，金钱本身并不能取悦你，它不能让你哭或笑。金钱本身不能给你带来美好的回忆，它也永远不会点燃你的灵魂。你不能和金钱建立一种关系。

钱，就其本身而言，毫无价值。

然而，金钱可以换来无限宝贵的东西：经验。

如果投资只是一种简单的量化游戏，如果最终目标只是获得最大的数字，那么显然，额外的每一分钱都应该投入股市。221575 美元是一大笔钱，当然，你应该选择它，而不是每月 50 美元的咖啡。

但是，投资并不仅仅是一种将美元复利并让曲线不断上涨的量化游戏。投资只是我们混乱、困惑、非理性生活的一部分。

货币的时间价值指出，随着时间的推移，推迟你的消费会增加投资组合的价值。如果我们在地球上有无限的时间，那么故事就到此为止了，你可以尽可能推迟所有的花费，以便在未来某个不确定的时间拥有尽可能多的钱。

但我们并没有无限的时间。为了全面了解金钱和时间之间的关系，你需要颠倒一下等式。货币的时间价值告诉我们，在给定预期年收益的情况下，一项投资的价值在两个时间点之间会发生多大的变化，但时间的货币价值告诉我们，我们还剩下多少时间可以用金钱换取某种体验。在前者中，金钱会随着时间而增加，而在后者中，时间会随着金钱而减少。

因此，金钱只有一个目的：用来换取经验。区别在于，你是打算现在还是以后用这些钱来换取经验。虽然你钱的价值可能会随着时间的推移而增长，但你用同样的钱换取经验的能力，却会在同一时期下降。

这就是为什么极度节俭是如此危险的原因，它会让你丧失生命早期无数的经历。呈现在你面前的机会在不同的时间是不同的。你在 25 岁时所拥有的经历，在 55 岁时已经不复存在，即使你拥有，也无法从中获得同样的乐趣。如果你在 20 多岁的时候过于担心“为退休投资”，就会错过改变人生的经历，而这些经历是你无法挽回的。

这就是人们在考虑钱、退休和做各种人生决定时经常忽略的东西。不管“它”是什么，我们都可以“以后再做”，这样的想法让我们感到安慰。我们遵从自己所受的教育，即尽可能多地投资，不用自己的钱冒太大的风险。

但是，把每一分钱都投入指数基金，剥夺自己当前冒险的机会，就像把每一美元都挥霍在廉价、无聊的刺激上一样危险。你可能终其一生都在放弃那些有趣的东西，而当你意识到自己拥有的钱比你需要的多时，就为时已晚了，你错过了一些最好的花钱机会。

在 23 岁的时候，我开始理解时间的不平等，这让我非常焦虑。我被一种几乎无处不在的感觉所包围，“我真的需要现在就开始做那些有趣的事情，否则我就永远不会有机会了。”

我精神困境的解决方法是，一个 20 多岁的男人，带着一些富裕的钱，把谨慎抛到脑后，去欧洲冒险。这听起来很老套，但这也是合乎逻辑的。

我意识到，35 岁的时候，我可能不会想坐火车环游欧洲，从一个旅社跳到另一个旅社，和陌生人共用卧室，过着这种流浪的生活会很痛苦。但是在 24 岁的时候呢？这是世界上最伟大的冒险。错过航班？谁在乎。被邀请和一些你前一天晚上在巴塞罗那认识的人去布拉格？不妨一起去。在火车上过夜睡觉？有何不可呢？廉价并没有影响体验。但如果我在 25 年后再尝试，同样廉价、粗糙的“乐趣”将是生活的地狱。

有趣的是，我并不是唯一一个以这种方式看待金钱、时间和机会成本的人。

比尔·帕金斯（Bill Perkins）是一位对冲基金经理、商人、电影制片人和职业扑克玩家。他还写了过去十年中最具思想的金融书籍之一《Die with Zero》。

比尔·帕金斯（Bill Perkins）的《Die with Zero》。

这本书的论点很简单，那就是你应该把钱花在你一生中最享受的经历上，这样你就可以做到像书名所谓的那样，“死时一无所有”。为了更有效地做到这一点，你必须接受这样一个事实：在人生的不同阶段，不同的经历会给你带来不同的价值。

在书的开头，珀金斯谈到了他室友冲动地决定请三个月假去欧洲旅行的故事（听起来很熟悉）：

在我 20 岁出头的时候，我当时的室友杰森·鲁弗（Jason Ruffo）决定请三个月的假，去欧洲背包旅行。我和这位朋友一起在曼哈顿租了一套披萨烤箱大小的公寓，毕竟我们都没什么钱，年收入约为 1.8 万美元。

为了实现这样的旅行，杰森必须搁置他的工作，而且他还必须向唯一愿意借给他这么多钱的人借大约 1 万美元的高利贷。

我对杰森说：“你疯了吗？借高利贷？如果还不上的话，你的腿会被打断的！”我担心的不仅仅是杰森的人身安全。去欧洲意味着杰森也将失去工作上的晋升机会。对我来说，做这样的事情就像登月一样陌生和可怕。我不可能和他一起去。

但杰森下定了决心，于是他飞往伦敦，对自己拿着一张欧洲火车通票、没有固定时间表的旅行，他既紧张又兴奋。几个月后，当他回来时，收入和我的收入之间没有明显的差别，但他拍的照片和经历的故事表明，去伦敦后他变得无限富有。

当他遇到当地人和来自世界各地的年轻旅行者时，他对自己、对其他民族和文化有了更多的了解，感觉世界在向他敞开。他讲述了自己所看到的有趣的文化，以及他所建立的联系，这些故事是如此令人惊叹，我感到很羡慕，也很后悔自己没有去。

随着时间的流逝，这种遗憾的感觉只增不减。我想，在 30 岁的时候再去欧洲，就已经太晚了，我已经有点太老了，不能再住青年旅舍，和一群 24 岁的年轻人混在一起了。另外，在我 30 岁的时候，要承担的责任比我 20 岁出头的时候多得多，这让我很难抽出几个月的时间去旅行。

不幸的是，我最终不得不得出结论，我应该早点去。和我一样，杰森知道他对那次欧洲之行的时机把握得非常准确。 “我现在不会喜欢和 20 个男人睡在青年旅社的破双层床上，我也不会喜欢背着 60 磅的背包在火车上和街上走。”但和我不同的是，他真的去旅行了，所以他不用再犹豫了。事实上，尽管贷款利息很高，但他对这笔费用并不后悔。“不管我付了多少钱，都觉得很划算，因为我获得了生活经验，”他告诉我。

——比尔·帕金斯（Bill Perkins），《Die with Zero》

"随着时间的流逝，这种遗憾的感觉只增不减。我想，在 30 岁的时候再去欧洲，就已经太晚了，我已经有点太老了，不能再住青年旅舍，和一群 24 岁的年轻人混在一起了。另外，在我 30 岁的时候，要承担的责任比我 20 岁出头的时候多得多，这让我很难抽出几个月的时间去旅行。"

想到自己会因为衰老而失去某些机会是很不舒服的，不过，确实，我们享受大多数经历的窗口期比想象的要短。我们需要当下就采取相应的行动。

作者继续写道：

我们享受不同体验的能力在我们的一生中是不断变化的。

想想看，如果在你蹒跚学步的时候，父母带你去意大利旅游，你从那次昂贵的假期中得到了多少，可能只有对冰淇淋的终生热爱？或者考虑另一个极端，当你 90 多岁的时候，你认为自己会有多喜欢爬罗马的西班牙台阶？

正如一篇经济学杂志文章的标题所言：‘没有健康的财富有什么用？’换句话说，为了最大限度地利用你的时间和金钱，时机很重要。因此，要想提高人生的整体成就感，在适当的年龄拥有每一种体验是很重要的。

——比尔·帕金斯（Bill Perkins），《Die with Zero》

我不认为每个人的梦想经历都是去欧洲背包旅行。坦率地说，对一些人来说，无论年龄大小，这种旅行生活都是一种折磨。但我相信，每个人都有自己梦想的经历，无论是出国旅游、在某个新地方生活、尝试不同的职业道路，还是创办自己的公司，这些经历都因为“时机不对”而被无限期地推迟了，因为你“现在承担不起这个风险”。

事实是，时机永远都不会合适。你要么决定迈出这一步，要么什么都不做。但是如果你把梦想拖得太久，就会发现机会已经与你擦肩而过。

真正的风险不是你花光了钱或失败了，真正的风险是，在你的一生中，因为“风险太高”而错过了无数次经历。让我们现实一点，如果你真的跌入谷底，“没钱了”，重新开始真的那么难吗？

金钱的唯一用途是用来换取经验。正如帕金斯所说：“为了最大限度地利用自己的时间和金钱，时机很重要。因此，为了提高人生的整体成就感，在适当的年龄去尽情体验是很重要的。”

译者：Jane